Como ganhar com o Real desvalorizado e juros em 7,20%+IPCA?
Como apostar contra o mercado e sair vencedor, caso o cenário atual não se materialize.
Caro Leitor,
Iniciamos o ano com um cenário para Investimentos de Risco bastante incerto:
Taxas de Juros Americanas em 5%;
Taxas das NTNB acima de 7,20% +IPCA para todos os vencimentos;
Bolsa Americana em queda;
Dólar em R$ 6,20.
Conforme comentamos no fechamento de 2024 sobre Fundos Imobiliários e oportunidade que foi criada com a saída desesperada de Pessoa Física, acredito que diante de todo o cenário descrito acima, podemos estar diante de uma janela de oportunidade interessante se:
Acreditarmos que o Brasil não vai virar uma Argentina / Venezuela;
Que o Câmbio está fora do Lugar ( Mercado trabalha com câmbio de equilibrio perto de R$5,50);
O pior cenário é o que está presente.
Se as 3 premissas acima forem verdadeira, a janela de oportunidade no Brasil pode ser bastante interessante se optarmos por ganhar com a queda do Dólar e o fechamento da curva de Juros.
Com isso, resolvi escrever essa newsletter com o objetivo de falar sobre duas maneiras que podemos ganhar com o cenário descrito com as premissas, com um risco controlado com investimentos em Real ou em Dólar.
Vamos para as operações:
Compra de NTNB - Renda + no Tesouro Direto - 7,22%+IPCA - Vencimentos acima de 2045.
Os ativos acima não estão disponíveis em outra plataforma, além do Tesouro Direto. O Título mais longo ( Renda + 2065) tem duration de 40 anos, sendo o mais longo disponível no Brasil.
Porque esse título pode ser interessante?
Com um duration tão longo e uma taxa pré fixada acima de 7,00%, com o movimento de melhora dos juros no Brasil ( corte de juros ) poderíamos ver essa taxa perto novamente de 6,00% ( taxa ainda alta), porém garantindo um ganho de quase 70%!
Sim, 70% de ganho!
Do contrário, a taxa subindo para 8,00+ IPCA teríamos o prejuízo de 30% se sacarmos antes do vencimento.
Vamos analisar o risco, se pegarmos a distribuição histórica das taxas das NTNBs longas, vamos ter que HISTORICAMENTE a probabilidade da taxa diminuir a partir deste nível é maior do que o da taxa aumentar.
Obs: O maior risco desse titulo é a necessidade de sacar antes do vencimento. Não leia esse post como recomendação de Investimentos e sim como EDUCACIONAL.
Se tiver alguma dúvida sobre o Ativo, me envie uma mensagem: Meu Whatsapp.
Outro ativo que chama atenção é a Bolsa Brasileira em Dólares.
Estamos próximos da mínimas dos últimos anos e com a possibilidade da melhora do Brasil e do câmbio, podemos ter Ativos Brasileiros cotados em dólar, com uma variação duplamente positiva: Cambio e Ativo.
Um bom exemplo é comprar ação da Petrobrás em Dólares. O Ativo tem muitos argumentos para estar na carteira dos Investidores ( Dividendos, receitas atreladas ativo dolarizado, preço do ativo x pares, etc) porém dado a desvalorização do câmbio.
Se você tem dúvidas do Ativo, segue a comparação:
Poderia ficar horas falando sobre os riscos do Ativo sobre o lado Político, porém até agora a empresa continua apresentando excelentes números de geração de resultado, garantindo ao Acionista, muitos dividendos e lucros.
Com isso, fica claro que se você acredita que estamos passando pelo pior momento, ambas as operações podem ser vencedoras.
Caso contrário, ambas operações se mostram arriscadas e sua alocação deve ser pensada frente aos desafios que o país enfrenta.
Se você é nosso leitor e não é cliente da Fatorial, conheça nosso trabalho.
Espero que continuem acompanhando nossa newsletter!
Gostaria de saber suas opiniões!
Compartilhe comigo suas ideias"!
Ah, e se você ainda não me segue no LinkedIn, aproveite para fazer isso agora!
Estou sempre compartilhando dicas valiosas para assessores de investimentos e empresários.
Vamos nos conectar e continuar essa conversa por lá.
🔗 [Siga-me no LinkedIn aqui] e participe dessa comunidade de crescimento e especialização!
Abraços,
Jansen Costa